A veces la liquidez parece un elemento extraño al emprendimiento. Normalmente al emprender tienes una gran idea y estás buscando vender más, pero se olvidan conceptos clave como el cashflow, el apalancamiento en la liquidez y otros temas que ayudan al crecimiento de ese negocio. Justamente estos temas se abordaron en el conversatorio realizado el 22 de enero 2025, entre Andrés Zurita de la Alianza para Emprendimiento e Innovación del Ecuador (AEI) y Esteban Alvarez, gerente regional comercial de Fideval. En este espacio se abordó la importancia de que los emprendedores entiendan la fase en la que están y apalancarse de distintos recursos como Venture Capital, capital semilla y otros tipos de financiamiento. Sin embargo, la clave con cualquier fuente de financiamiento es entender tus ingresos y egresos de dinero para ponerlo a trabajar y generar rentabilidad sobre ese flujo de caja para pagar obligaciones.
10 consejos para emprendedores en el manejo de liquidez
1. Invierte tus excedentes de liquidez
No dejes dinero “dormido” en cuentas corrientes. Invierte los excedentes en un fondo de renta fija a corto plazo para que trabajen por ti mientras conservas acceso a ellos. De esta forma, el pago del sueldos -por ejemplo-, mientras están ahí esperando a ser pagados pueden invertirse en un fondo de corto plazo generando un rendimiento estimado para ganar un poco de liquidez.
2. Aprovecha la estabilidad de la renta fija
Los fondos de renta fija a corto plazo son ideales para emprendedores porque ofrecen estabilidad y retornos previsibles, reduciendo el riesgo asociado a otros tipos de inversión. Ecuador, al ser un mercado pequeño, funciona con este tipo de renta.
3. Crea un “colchón financiero dinámico”
Usa un fondo de inversión como tu reserva de emergencia. Te da la seguridad de contar con liquidez inmediata mientras genera rendimientos. Hay fondos de inversión con permanencia desde un día para mantener la liquidez y generar rentabilidad de esos montos ociosos.
4. Haz que cada centavo cuente
Incluso pequeñas cantidades pueden generar intereses cuando se invierten en renta fija. Configura aportes automáticos de excedentes diarios, semanales o mensuales, y empieza a usar tu propia liquidez como un mecanismo para incrementar la rentabilidad.
5. Segmenta tus flujos de efectivo
Identifica qué porcentaje de tu liquidez necesitas para operaciones inmediatas y qué parte puedes invertir temporalmente en un fondo de renta fija sin afectar tus operaciones. Solo necesitas un Excel y hacer el siguiente ejercicio:
Pasos para segmentar tus flujos de efectivo en Excel
Pasos para segmentar tus flujos de efectivo en Excel
A) Crea categorías para tus flujos de efectivo
En la primera hoja del Excel, organiza tus ingresos y egresos. Puedes dividirlos así:
- Ingresos: Ventas, ingresos por servicios, otros.
- Egresos: Alquiler, sueldos, costos variables, impuestos, pagos de deuda, etc.
B) Calcula tu liquidez actual
- Crea un saldo inicial sumando tus ingresos y restando tus egresos.
- Usa una fórmula en Excel para calcular el saldo en cada periodo.
Ejemplo de fórmula: Saldo = Saldo anterior + Ingresos - Egresos
C) Identifica los flujos necesarios para operaciones inmediatas
- Filtra los egresos esenciales (alquiler, nómina, impuestos) y determina cuánto dinero necesitas en los próximos días/semanas.
- Usa una tabla dinámica o autofiltros para agrupar estos gastos.
Resultado esperado: Esto te dará una cifra que representa la liquidez necesaria para cubrir las operaciones inmediatas.
D) Determina el excedente
- Resta los egresos operativos (operaciones inmediatas) de tus ingresos totales para encontrar tu excedente de liquidez.
- Usa este excedente como la cantidad potencial para invertir en un fondo de renta fija
E) Simula rendimientos del fondo de renta fija
En otra hoja, proyecta los rendimientos de tu excedente invirtiéndolo en un fondo de renta fija con la tasa de interés que te ofrezca (por ejemplo, 6% anual).
Fórmula para rendimiento mensual: Rendimiento = (Excedente x Tasa Anual) / 12
Ejemplo: Si inviertes $5,000 con un 6% anual:Rendimiento mensual = ($5,000 x 0.06) / 12 = $25
Crea alertas o escenarios
- Usa colores para resaltar las fechas en que puedas necesitar liquidez inmediata.
- Crea un análisis de escenarios (mejor caso, peor caso) para ajustar tus excedentes según los imprevistos.
6. Maximiza tiempos muertos de capital
Si tu negocio tiene ciclos de pago (por ejemplo, facturación de clientes), invierte en un fondo a corto plazo mientras esperas que se liquiden esos pagos.
7. Genera ingresos sin complicarte
Los fondos de renta fija son gestionados por expertos, lo que significa que no necesitas ser un especialista financiero para beneficiarte. Solo invierte y observa cómo crecen tus recursos.
8. Mantén la flexibilidad
Busca fondos que permitan rescates rápidos o con permanencia mínima para asegurarte de que puedes disponer del dinero cuando lo necesites.
9. Planea tus necesidades operativas
Asegúrate de tener suficiente liquidez para cubrir gastos operativos inmediatos, pero invierte lo que no uses en el corto plazo para optimizar tus recursos.
10. Consulta a expertos financieros
Antes de invertir, acércate a tu institución financiera o fondo de inversión para entender cuál es la mejor opción de renta fija a corto plazo según las necesidades de tu negocio.
