Un fideicomiso es un contrato legal mediante el cual una persona transfiere bienes o dinero a una entidad fiduciaria para que los administre o invierta en beneficio de un tercero. Es una herramienta clave para proteger el patrimonio, gestionar herencias o garantizar el cumplimiento de deudas y proyectos; y durante siglos se ha manejado con la prolijidad del cerebro humano y procesos que involucran a muchas personas en cada ítem de la estructura del proceso; sin embargo, hoy con la IA, y entendiendo su potencial, ya existen casos de automatizaciones para mejorar la experiencia, trazabilidad, gestión de activos y otros temas, en el que el criterio humano sigue siendo el más relevante, peor la ayuda tecnológica mejora la experiencia del fideicomiso.
Justamente de esto se trató la charla que dio Juan Carlos Terán de Consuladvisors ante la Asociación de Compañías Administradoras de Fondos y Fideicomisos en la que su narrativa fue el antes y un después en cómo el sector fiduciario ecuatoriano empieza a mirarse frente al espejo de la tecnología. Terán no llegó a hablar de tendencias abstractas llegó con datos con casos reales y con una pregunta que nadie en la sala pudo ignorar ¿qué tan preparados estamos para lo que ya está pasando?
La IA no es el futuro es el presente incómodo
La charla arrancó con un dato que suena obvio pero que en la práctica muchos todavía no han asimilado la inteligencia artificial existe desde 1943 y no es solo ChatGPT son cientos de modelos con distintos propósitos distintas capacidades y distintos niveles de riesgo Lo que cambió no fue la tecnología sino la escala el procesamiento masivo la disponibilidad de datos abiertos y la sofisticación del aprendizaje profundo convirtieron algo que era territorio académico en una herramienta que hoy mueve industrias, y en ese contexto el sector fiduciario ya no puede seguir siendo el último en subirse al tren
El Papa dijo desarmemos la IA y eso importa
Uno de los momentos más inesperados y, obviamente poderosos, de la charla fue cuando Terán trajo a colación la primera encíclica del Papa León XIV publicada el 25 de mayo de 2026, un documento doctrinal donde el Pontífice usó una palabra que no dejó a nadie indiferente ya que dijo que la inteligencia artificial debe ser desarmada. “La palabra es fuerte, pero ha sido elegida deliberadamente porque este momento histórico exige palabras capaces de captar la atención” escribió León XIV.
Blockchain tokenización y el dinero que ya vive en la cadena
Terán pasó luego a algo que para muchos era territorio nuevo la tokenización de activos reales o RWA por sus siglas en inglés. La idea es tan elegante como disruptiva ya que toma un activo del mundo real como un edificio, un bono del tesoro o una obra de arte y convertirlo en un token digital que vive en una blockchain que puede dividirse venderse transferirse en tiempo real y cuya propiedad queda registrada de forma inmutable.
El ejemplo más contundente que presentó fue BlackRock, el mayor gestor de activos del mundo con 13.5 billones bajo gestión. Su CEO Larry Fink lo dijo sin rodeos en su carta anual 2025 “la tokenización es democratización pura, ya que cada acción, cada bono, cada fondo puede tokenizarse y si lo logramos revolucionará el acceso a inversión”.
BlackRock lanzó en marzo de 2024 su fondo BUIDL -BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund en red Ethereum- hoy valorado en 2.800 millones de dólares y el mercado global de activos tokenizados ya supera los 38.000 millones proyectándose a 13 billones para 2030.
Para el sector fiduciario ecuatoriano esto no es ciencia ficción sino una señal de hacia dónde va el negocio Los fideicomisos inmobiliarios tokenizados permiten que un proyecto que antes requería un inversor institucional con millones en el bolsillo ahora pueda fraccionarse en tokens accesibles desde 100 dólares. La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) española aprobó en 2024 que activos inmobiliarios, maquinaria y obras de arte puedan tokenizarse en plataformas digitales abriendo el mercado fiduciario a pequeños inversores El modelo operativo es claro el activo real es valorado por un perito independiente la institución fiduciaria, por lo que toma la posición legal del activo, que se divide en N tokens en una blockchain certificada, y dichos tokens se negocian en una plataforma regulada y cualquier persona puede adquirir una fracción desde montos mínimos.
JP Morgan ya tiene su plataforma Onyx que procesa más de 1 billón de dólares en transacciones en blockchain y su stablecoin corporativa JPM Coin permite liquidación instantánea de fideicomisos B2B SWIFT por su parte ya conecta más de 11.000 instituciones en 200 países con tokenización interoperable y trabaja en la liquidación en tiempo real de fideicomisos internacionales eliminando el T+2 tradicional o “Fecha de la operación más dos días”, que es el plazo estándar de liquidación en los mercados de valores en el que se necesitaban dos días hábiles para ejecutar la compra venta.
KYC biométrico APIs y la identidad digital del cliente fiduciario
Otra parte central de la charla fue la transformación del proceso de onboarding El KYC biométrico permite verificar la identidad del fideicomitente y sus beneficiarios de forma 100% remota combinando reconocimiento facial huella digital y validación documental con IA Lo que antes tomaba días hoy puede hacerse en minutos.
El proceso tiene cuatro capas: el cliente sube su documento de identidad y el Optical Character Recognition (OCR) extrae los datos automáticamente el sistema hace “liveness detection” que es biometría facial en tiempo real capaz de detectar deepfakes y spoofing después viene la validación AML/PEP con cruce automático contra listas OFAC ONU y UIF (son organismos o regulaciones clave en el sistema financiero global encargados de combatir delitos como el lavado de dinero, el terrorismo y el narcotráfico) y finalmente la firma electrónica que vincula la identidad biométrica al contrato fiduciario.
Varios países ya están conectando estos sistemas directamente al registro civil para hacer prueba de vida en tiempo real algo crítico para la gestión de fideicomisos con beneficiarios a largo plazo Colombia México y Brasil lideran la región en este campo con marcos regulatorios que ya exigen KYC certificado reporte mensual a unidades de inteligencia financiera y cumplimiento de normas de lavado de activos aplicadas específicamente al entorno fiduciario digital.
El caso de Vortx en Brasil fue mencionado como ejemplo de éxito ya que es una plataforma que digitalizó toda la cadena fiduciaria con APIs abiertas conectadas a registros oficiales biometría certificada y contratos inteligentes que ejecutan las condiciones del fideicomiso sin intervención humana en los pasos operativos. Ese es el estándar hacia el que se está moviendo la industria y Ecuador no puede quedarse atrás.
El ransomware fiduciario el elefante en la sala
Terán no evitó los temas incómodos y habló de algo que en el sector se susurra pero que pocos nombran en voz alta el riesgo de secuestro de datos en instituciones fiduciarias. El ransomware aplicado a estructuras fiduciarias no es un riesgo teórico sino una amenaza real y creciente porque las fiduciarias custodian información patrimonial sensible de personas naturales y jurídicas durante décadas.
Un ataque exitoso no solo paraliza operaciones puede comprometer la confidencialidad de beneficiarios exponer estructuras de propiedad y generar responsabilidades legales que van mucho más allá del daño tecnológico La ciberseguridad en el entorno fiduciario tiene que pensarse con la misma seriedad con la que se piensa el riesgo legal o el riesgo regulatorio porque hoy son exactamente igual de críticos
Lo que Ecuador tiene que hacer ya
La charla cerró con una reflexión que quedó flotando en la sala el sector fiduciario ecuatoriano tiene fortalezas reales tiene confianza institucional tiene clientes con patrimonio y tiene un marco regulatorio de la Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros(SCVS) que aunque conservador es sólido, pero esa solidez no puede convertirse en excusa para no moverse.
Los contratos inteligentes, las APIs conectadas a registros públicos, el onboarding biométrico la tokenización de activos inmobiliarios y los marcos éticos para el uso de IA no son opciones para dentro de cinco años son decisiones que hay que empezar a tomar hoy porque los clientes la regulación regional y la competencia no van a esperar.
Juan Carlos Terán dejó una sala que entró hablando de administración fiduciaria tradicional y salió hablando de blockchain, tokens y de por qué el fideicomiso del futuro va a necesitar tanto a un buen abogado como a un buen arquitecto de datos, y eso en sí mismo ya es un cambio enorme para el que debemos prepararnos.
